交易手记 | 不当寄生虫也不做“花痴”（03-05）_新闻资讯

交易手记 | 不当寄生虫也不做“花痴”（03-05）

2020-03-05

【接前文4日手记】

今天一天没有什么行动，因为昨天清仓后，手里没有单子，今早冲高在1分级别上背驰迹象，开多是不可能的。下面有个3368的30分级中枢，做空也不乐意，就让鸡蛋自由震荡吧，反正现在近月合约处在现货价格附近，没有什么方向，空仓休息也不错。

鸡蛋2005合约1分钟图，基于分型段自动构建走势类型

昨天说到“花痴”的问题，今天就和老铁们分享一下缠师原文风采吧，顺便说下笔者的粗浅理解，抛砖引玉，希望与老铁们互动讨论、共同进步。

“股票就是废纸一张，什么基本面分析，这价值那价值的归根结底都是胡诌，股票就是废纸，唯一的功能就是一张能让你把一笔钱经过若干时间后合法地换成另一笔钱的凭证。”

股票就是废纸，你不能因为持有某公司股票，就把自已当成某公司的主人，无论风吹雨打、生老病死、不离不弃。它只是咱们进来投机的一纸凭证而已，证明曾在某价位介入，现在是什么价位，扔掉兑现是盈还是亏，如此而已。在期货市场中更是如此，一纸合约，仅是一个凭证，又不去交割，更无需有感情。用缠师的话说，往死里干然后扔掉。至于扔掉后还会不会涨还会不会跌，那是预测的范畴，和干无关。

“投机市场第一原则“只搞能搞的”。智慧都是相通的，“只搞能搞的”，而不是“只搞喜欢的”。能搞是需要“察”而得之，不是靠喜好厌恶而来的……本ID从来不觉得自己手里的股票有什么好，只知道他们能搞。”

能搞不能搞，是要望闻问切，“察”而得之。而且能搞总是相对的，不能搞是绝对的。期货市场上，笔者参与某个合约，不是因为喜好或厌恶某个合约，只是通过“察”，判断是不是有搞的机会，赢面大还是输面大，用小的风险搏大的胜率值不值得。

“风险是“不患”的，是无位次的，任何妄求在投资中的绝对无风险，都是痴心妄想。唯一的办法，就是设置一个系统，使得无位次、“不患”的风险在该系统中成为有位次，“患”的系统，这是长期战胜市场的唯一方法。”

风险的绝对存在，使得任何追求完全零风险的行为都变的可悲。只有对风险进行管理，让风险处于可控的范围内，再去追求可能的收益。

首先，判断准备介入的品种本身可能存在的风险，这大多要从基本面着手，尤其是股票。

其次，判断走势方向选择的风险，是要做空还是做多，这大多要从资金流向和技术上各级别所处位置着手，股票的话还要有个比价、概念、热点、筹码集中等。期货也有比价、也有概念、也有持仓单量等，比如远近合约，比如上下游产业，比如持仓变化，还有一个很重要的，合约到期时间。

再次，制定介入计划，管控仓位风险。我要投入的战斗兵力是多少？占总兵力比重是多少？防守兵力是多少？最大允许损失是多少？参与的是什么级别？各级别又占多少比重？意外情况出现时怎么退出？

参见2019-12-30公众号文章

“无论任何股票，能搞总是相对的，不能搞却是绝对的，就像4N9里，如果你为了某面首把N设成无穷，那么劝你自杀吧，因为你活也白活了，你已经不是人，而是某面首的附属物。N只能有限地给予一个固定的能搞对象，有N1，就要有N2，这样才能生生不息，才能风生水起。”

不光股票，期货也是一样。虽然期货可以做多也可以做空，还可以T+0，看似非常灵活的交易制度，无论任何时候任何方向都有机会可以操作，其实笔者认为这也是不对的。灵活的交易制度，不光是给了人更多赚钱的机会，也给了人更多犯错的机会。就像杠杆不光给了人放大收益的机会，同时也给了放大亏损的风险。所以笔者认为，在期货里对仓位控制无论怎么强调，都是不为过的。说回来，作为一个二级市场的投机者，任一个品种也不是可以把N设成无穷的，没有人规定搞鸡蛋就必须搞鸡蛋，那就成了寄生虫了。我还可以看看甲醇嘛，还可以看看螺纹嘛，哪个好看顺眼，就陪哪个玩一把4N9。

“人的贪婪使得人有一种企图占有所有机会的冲动，就如同看到街上的所有男人都企图上去扒光他们一样，这种人叫“花痴”， “花痴”在投资市场的命运一定是悲惨的。”

市场上可以搞的品种很多很多，期货还好点，尤其股票，现在都快接近4000只了。人的精力是有限的，不能什么机会都想占有，一定要做减法。手上的标的一定不能多，起码不能多到你的精力顾及不到的程度。《棋经》有言：“绪多则势分，势分则难救”，智慧是相通的。

“在4N9任意一段N中，这面首、这股票就是你的全部，你要全身心地投入去“察”去“采””。

不能把目光僵在任何某一个股票品种或期货合约上。但是，一旦介入某个品种后，就要全心全意、尽自己所能、热烈缠绵。就像N年前笔者一位又渣又帅的同学，有一次在一起喝酒，很无耻又很认真很正经地和我说起他的感情经历：“虽然我曾有过很多段感情，但我对每段感情都是认真的”。现在想想，这TMD就是市场中的投机真谛啊。